据港交所4月22日披露，华润饮料（控股）有限公司正式向港交所提交上市申请书，美银、中银国际、中信证券、瑞银集团担任联席保荐人。
华润饮料是中国最早专业化生产包装饮用水的企业之一。根据灼识咨询报告，华润饮料的“怡宝”品牌饮用纯净水产品2023年的零售额达到了395亿元人民币，市场份额为32.7%，约为排名第二企业的四倍，且超过排名第二至第五企业的总和，是中国饮用纯净水市场的第一品牌。
作为华润集团旗下专注于即饮软饮的企业，华润饮料在华润集团的大消费板块布局中占有重要地位。
2021年至2023年，华润饮料的营收分别为113.40亿元、126.22亿元和135.15亿元，复合年增长率为9.2%；净利润分别为8.58亿元、9.89亿元和13.31亿元，复合年增长率为24.6%；同期的净利润率分别为7.6%、7.8%和9.9%。
从收入构成来看，华润饮料的收入来源主要是包装饮用水产品。2021年至2023年，包装饮用水产品收入占比分别为95.4%、94.3%和92.1%。2023年，华润饮料售出了超146亿瓶“怡宝”品牌水产品。“怡宝”也是中国即饮软饮市场中2023年零售额超过300亿元的七个品牌之一。
除包装饮用水产品外，华润饮料还有茶饮料和果汁类饮料等产品，覆盖了中国即饮软饮市场的核心品类。2021年至2023年，饮料产品的收入占比分别为4.6%、5.7%和7.9%；同期，饮料产品的收入和销量的复合年增长率均超过40%。
截至最后实际可行日期，公司主要拥有“怡宝”“至本清润”“蜜水系列”“假日系列”及“佐味茶事”等13个品牌的产品组合、共计56个SKU。华润饮料的“至本清润”“蜜水系列”“假日系列”“火咖”“午后奶茶”五个饮料产品品牌零售额均超过1亿元。2023年，华润饮料的饮料产品收入超10亿元。
华润饮料以“怡宝”品牌为核心、以饮用纯净水产品的成功为根基，通过丰富水种、拓展产品规格，不断丰富包装饮用水产品矩阵，覆盖包括外出、居家、商务、餐饮、运动等多种消费场景。
在渠道方面，2021年至2023年，华润饮料与覆盖全国的超过1000家经销商合作，累计覆盖中国超过200万个零售网点。截至2021年、2022年和2023年12月31日，华润饮料累计所覆盖的零售网点中位于国内三线及以下城市的占比分别为51.2%、54.6%和55.9%，占比持续增长。
在区域分布方面，根据灼识咨询报告，公司包装饮用水产品在中国6大省份（即广东、湖南、四川、海南、广西及湖北）的包装饮用水市场中占有最高的市场份额。2023年，该6大省份的包装饮用水市场规模约占中国包装饮用水市场总市场规模约30%。
华润饮料在招股书中表示，IPO募集所得资金净额主要将用于战略性扩张和优化产能，以提高整体供应链效率；用于加速销售渠道扩张及提升渠道效率；用于进行销售和营销活动，增强品牌活力，强化品牌形象，提升销售表现；用于增强公司的产品研发能力，以持续拓展新的产品品类和单品；用于数字化升级，包括提升公司在销售、运营、生产和物流等领域的数字化能力，从而提高公司的运营效率；用于进行潜在投资及并购的机会；及作为营运资金及作一般公司用途。
更新于：6个月前
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